致股東報告書

藉由經營效率、產品創新及加值服務三個面向，本行成為各類金融服務及解決方案的提供者，非利息收入大幅成長，並跳脫過去連年虧損的形象，蛻變成為獲利極佳的中型銀行，讓全體股東得以共享這份成長的果實。

回顧九十九年，全球經濟起伏劇烈，上半年受九十八年基期偏低、資金充裕等利多因素帶動，各國政府紛紛上修經濟成長預測。下半年則因振興經濟措施逐漸退場，加上紛傳的歐債危機，美國因復甦欠穩實施二次量化寬鬆政策，到中國經濟降溫等，經濟成長力道減緩。惟整體而言，經濟情勢已回復至金融海嘯爆發前的水準。

國內經濟受全球景氣反彈回升，帶動出口暢旺，隨失業率下降、薪資回升及金融市場活絡，民間投資及消費意願持續提高，經濟成長率達10.82%。隨著國內景氣好轉，本國銀行整體獲利創新高，資產品質也是有史以來最佳狀況。

金融基本面轉佳，本行表現亦不遑多讓。在主要業務營運方面，截至九十九年十二月底止，總存款餘額為新臺幣（以下同）2,723億元，較前一年底增加約309億元，成長率為13%；總放款餘額(不含催收款)為1,973億元，較前一年底增加約110億元，成長率為6%。在獲利情形及獲利能力方面，稅前淨利創下27.89億元，扣除所得稅費用7.86億元後，稅後淨利為20.03億元，較前一年度增加19.29億元，大幅成長逾26倍，每股稅後盈餘（EPS）1.19元，刷新開行以來紀錄。

在拓展業務版圖與創造獲利的同時，本行亦重視風險控管，並以優於市場平均水準的資產品質及堅實的資本結構，傲視同業。九十九年底逾期放款(含催收款)共計7.3億元，逾放比率為0.37%，較前一年底的0.84%大幅降低，在國內銀行排名第七；逾期放款之備抵呆帳為7.6億元，覆蓋率為103.45%，高於前一年底的99.81%。99年本行於8月份及12月份分別發行次順位金融債券40億元及60億元，年底資本適足率已達14.40%，其中第一類資本適足率更高達9.89%，在同業中名列前茅，資本結構上的充實，成為本行衝刺獲利的重要基石。

由於營運績效及資產品質持續改善與進步，惠譽國際信用評等公司於九十九年七月十六日授予本行國內長期信用評等｢A-｣，評等展望｢穩定｣。本行亦是少數金融同業中在九十九年度獲得評等調升者，顯示本行改革成效顯現，且獲利表現、資產品質及資本水準高於市場同業平均。政大商學院銀行研究中心日前發表九十九年第三季銀行評等結果，本行連續四季榮獲最佳等級「A級」銀行評等，代表本行持續進步的表現深受各界肯定。

展望民國一百年，全球經濟雖尚未能完全回復到穩健成長的軌道，惟美國經濟回升力道持續增溫，以及中國大陸、印度等新興經濟體成長動能仍強，全球景氣復甦態勢明朗。

隨著國際經濟持續好轉，兩岸簽署經濟合作架構協議(ECFA)與早期收獲項目正式上路，預料我國出口將穩定成長，國內勞動情勢亦可隨景氣復甦持續改善。依行政院主計處預估， 我國一百年經濟成長率為4.92%。而金融環境方面，隨著經濟成長率持續攀升，加以利率將緩步走升，銀行獲利展望看好。

在金融情勢轉佳的前景下，本行將秉持著「速度、專業、信賴」的經營理念，與客戶建立更穩固而長期的關係，並以穩健的資產品質及堅實的資本結構為基礎，審慎管控風險。對於業務推展，擬定重點如下：

一、法人金融業務：持續深耕中小企業，開發中小型企業商機並聚焦新戶及一般產業比重之提升，提供多產品維度之融資架構，提高結構融資產品線比重；積極主辦或參與國內外優質聯貸案件，針對前景佳的產業，尋求潛在聯貸商機；賡續發展不動產新種信託業務，並透過企業網路銀行之建置，提供客戶整體服務。
二、個人金融業務：
（一）消費金融業務：透過放款結構的調整，進一步提高整體利差；信貸為本年度重點業務，將持續針對目標客群，發展專案產品，並透過「空中信貸」之建置，積極擴展信貸業務及比重；房貸業務則以計畫性生產為主軸，不採大幅擴張，並嚴控進件品質與利差，續為其他零售金融業務跨售基礎；建構多元化的信用卡進件通路，發行目的導向的新種卡片。
（二）財富管理業務：持續調整存款結構，提高活存比例；推出各種多元化商品，並提供商品/服務客製化，以滿足不同客戶需求；持續與保險公司策略聯盟，優化財富管理收益比重。
三、金融市場業務：確保資金調度平台及資產負債穩健運作，提高流動資金部位之收益率；增加衍生性商品業務之產品線，提供客製化產品，增加獲利來源。

本行經營團隊及全體同仁承諾在利潤、產品深度、人員素質及銀行形象等四個面向展現全面超越之新局，不僅要超越九十九年，更要超越競爭同業，以迎接另一個獲利高峰，持續改善企業體質與創造股東投資價值。