|  致股東報告書
回顧九十八年，受全球金融海嘯衝擊影響，全球景氣遽降，在各國採取大規模的財政政策及寬鬆貨幣政策激勵下，自第二季起金融情勢逐漸穩定，股市轉呈回彈，但經濟表現仍然嚴峻。步入下半年，隨著彈升幅度擴大，金融市場及投資者信心漸趨穩定，經濟衰退幅度益趨緩和，全球經濟逐漸擺脫逾半世紀以來最嚴重的衰退。根據環球透視機構（Global Insight）九十九年二月最新預測資料，九十八年全球經濟成長率為-1.9%。
國內經濟方面，年初受全球金融海嘯擴大波及，經濟面臨嚴重衰退考驗，惟在政府適時採行的各項經濟措施成效漸次顯現，及各新興國家經濟仍維持穩定擴張，帶動我國出口及生產，逐漸擺脫困境，穩步邁向復甦。依行政院主計處預估，九十八年臺灣經濟成長率-1.87%，仍為國民所得統計編製以來最低成長率。國內金融環境方面，受金融風暴後續效應影響，市場信用需求疲軟，且在銀行競爭下市場價格競爭激烈，加上增提連動債等損失，銀行業獲利持續低迷，所幸下半年隨景氣復甦步伐趨穩，獲利漸回軌道。
面對艱困的經營環境挑戰，本行在以成長為主軸但同時兼顧風險的策略下，除透過專業分工的法人金融、個人金融團隊，努力發展基本業務、創造盈餘，亦持續進行組織改造及作業流程改善，完成授信帳務、票據、匯款及會計作業集中，以提升經營效率，降低營運成本。雖因連動債賠償導致第二季盈餘虧損，惟在全體同仁全心投入及賡續付出下，終於交出獲利的成績單，這是本行連續三年虧損以來首度轉虧為盈。
在主要業務營運方面，截至九十八年十二月底止，全行存款總餘額為新臺幣(以下同)2,414億元，與上年十二月底相較，金額約增加243億元，成長率為11％。放款總餘額(不含催收款)為1,863億元，與上年十二月底相較，金額約增加58億元，成長率為3％，其中房貸餘額大幅上揚，較上年度成長18％，且其資產品質佳，整體房貸逾放比僅0.74％。在獲利情形及獲利能力方面，九十八年度全行提存前之累計稅前盈餘約為15億元，提存後之稅後盈餘約為0.7億元，每股稅前盈餘為0.32元，每股稅後盈餘為0.04元，較上年度虧損約58億元大幅改善，轉虧為盈。本年度中華信評公司於九十八年九月三十日發布本行長期信用評等為twBBB+，短期信用評等為twA-2，並給予「穩定」之展望。
展望九十九年，全球經濟可望展現溫和復甦，惟主要工業國家經濟仍顯疲弱，失業率居高不下，將抑制景氣回升幅度。根據環球透視機構最新預測，九十九年全球經濟成長率為3.2%。
反觀國內經濟，由於國際大環境明顯轉佳，帶動出口回溫與就業市場改善，加上兩岸經濟合作架構協議 (ECFA)可望於今年簽署，兩岸經貿交流將持續深化，依行政院主計處預估，我國九十九年經濟成長率為4.72%。而金融環境方面，隨著經濟逐漸好轉，企業資本支出需求及聯貸案量將增加，有助於銀行主力業務的營收成長，加上短期內呆帳提存的風險降低，銀行獲利應屬可期。去年底兩岸已完成簽署金融監理MOU，未來兩岸金融合作，預計能加速金融業國際化的腳步，並提升競爭力。
面對此一開放新局，本行雖暫無「西進」計畫，但已為未來的獲利做好準備：九十八年底逾放比已進一步降至0.84%，備抵呆帳覆蓋率維持在99.81%，資本適足率達10.95%，已躋身資產品質最乾淨及資本充足的銀行之一。金管會也已通過本行發行40億元次順位金融債以補充第二類資本的申請計畫，本行將配合業務發展需要，視市場狀況發行。對於業務推展，擬定重點如下：
一、法人金融業務方面：加速擴大資產基礎並持續分散風險，著重結構型融資(structured deals)拓展，聚焦中型企業。
二、消費金融業務方面：於完整且集中的風控架構下，嚴選目標客群，增加信貸資產的成長，改變消金業務獲利結構。
三、財富管理業務方面：透過擴張規模，強調分眾、分級的精緻理財服務，落實財管業務的銷售法規遵循(sales compliance)，並加強保險業務的推動。
四、金融市場業務方面：除增加產品線，強化投資收益外，並因應市場提供符合客戶需求之產品與金融服務。
銀行的經營環境雖仍充滿競爭與挑戰，但本行展望樂觀，在堅實的資本結構為後盾下，將以「雙位數成長」為業務發展主軸，突破重圍，以期在穩固的資本強度及可掌控的風險下，達成全面性的成功。
多年來承蒙各位股東及全體客戶的支持及愛護，使本行得以在嚴峻的經營環境中穩健發展，謹此致謝，殷盼各位股東及全體客戶不吝指教，續予策勵與支持。
|
投資人報告
